פרופיל החברה:
אמג'ן (AMGN) עוסקת במחקר, פיתוח, ייצור ושיווק תרופות המבוססות על ביולוגיה תאית ומולקולרית, המאפשרת למדענים לזהות ולפתח שורה של מוצרים חסכוניים חדשים אשר מספקים יתרונות קליניים משמעותיים.
החברה מתמקדת בתחומי ההמטולוגיה, אונקולוגיה, דלקות, בריאות העצם, לב וכלי דם, נפרולוגיה ורפואה כללית.
אמג'ן פועלת ב - 75 מדינות ברחבי העולם.
החברה הוקמה בשנת 1980 ומעסיקה כ-17,900 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: ביוג'ן (BIIB), סלג'ין (CELG), גיליד (GILDׂ).
מידע כללי:
אמג'ן נחשבת לחלוצה בתחומה, שווי החברה עומד על 124 מיליארד $ ומכירות של 20 מיליארד $ בשנה (2014).
החברה הודיעה בשנת 2011 על כניסתה לשוק הביוסימילר.
ביוסימילר עוסק בפיתוח גרסאות גנריות של תרופות ביולוגיות, בניגוד לגנריקה הרגילה והמוכרת של תרופות כימיות (שבו פועלת חברת טבע )
חסמי הכניסה לתחום זה גבוהים ומורכבים. שוק הביוסימילר מוערך ב - 52 מיליארד $.
החברה שמרנית ואיכותית הדואגת להשיא ערך לבעלי המניות שלה.
החברה התחילה לחלק לראשונה דיבידנדים בשנת 2011 ומאז החברה מעלה את תשלומי הדיבידנדים ב - 30% כל שנה.
נתונים פיננסים עיקריים:(שנת 2014)
שווי שוק - 123.2 מיליארד $
שווי נכסים - 69,009 מיליון $
הון עצמי - 25,778 מיליון $
התחייבויות - 43,231 מיליון $
מכירות החברה - 20,063 מיליון $
רווח נקי - 5,158 מיליון $
שווי מניה בספרים - 33.90 $
תשואת דיבידנד שנתי - 1.95%
מס' מניות במסחר - 770 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 15.5
יחס שוטף - 4.95
יחס מהיר 4.22
יחס חוב / הון עצמי - 1.17
חשוב לשים לב לנתונים הבאים:
לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך - 27 מיליארד $ וסך חובות ז"ק + ז"א בסך 30 מיליארד $
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 162.57 $ (נכון ליום הסקירה )
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 21.55% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 7.63% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 9.32% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 0.57 ( ביטא )
GROWTH - 3.45% (צמיחה ממוצעת )
COE - 5.7% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.5% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 7.6% (תשלום המס של החברה )
WACC - 4.87% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 7,552 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 379.37 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה חילקה לראשונה דיבידנד בשנת 2011 היחס של הדיבידנד מהרווח הנקי למניה עמד באותה שנה על 14%. לשנת 2014 היחס עומד 36.4%.
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח ב - 30% כל שנה
הדיבידנד הנוכחי עומד - 2.44 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה -316.43 $ למניה.
הערה חשובה:
הערכת השווי DDM נקבעה צמיחה של % 10 ממוצע בשנה ולא 30% כפי שהחברה מבצעת בפועל ב 3 שנים האחרונות. (הערכה שמרנית)
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
אמג'ן (AMGN) עוסקת במחקר, פיתוח, ייצור ושיווק תרופות המבוססות על ביולוגיה תאית ומולקולרית, המאפשרת למדענים לזהות ולפתח שורה של מוצרים חסכוניים חדשים אשר מספקים יתרונות קליניים משמעותיים.
החברה מתמקדת בתחומי ההמטולוגיה, אונקולוגיה, דלקות, בריאות העצם, לב וכלי דם, נפרולוגיה ורפואה כללית.
אמג'ן פועלת ב - 75 מדינות ברחבי העולם.
החברה הוקמה בשנת 1980 ומעסיקה כ-17,900 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: ביוג'ן (BIIB), סלג'ין (CELG), גיליד (GILDׂ).
מידע כללי:
אמג'ן נחשבת לחלוצה בתחומה, שווי החברה עומד על 124 מיליארד $ ומכירות של 20 מיליארד $ בשנה (2014).
החברה הודיעה בשנת 2011 על כניסתה לשוק הביוסימילר.
ביוסימילר עוסק בפיתוח גרסאות גנריות של תרופות ביולוגיות, בניגוד לגנריקה הרגילה והמוכרת של תרופות כימיות (שבו פועלת חברת טבע )
חסמי הכניסה לתחום זה גבוהים ומורכבים. שוק הביוסימילר מוערך ב - 52 מיליארד $.
החברה שמרנית ואיכותית הדואגת להשיא ערך לבעלי המניות שלה.
החברה התחילה לחלק לראשונה דיבידנדים בשנת 2011 ומאז החברה מעלה את תשלומי הדיבידנדים ב - 30% כל שנה.
נתונים פיננסים עיקריים:(שנת 2014)
שווי שוק - 123.2 מיליארד $
שווי נכסים - 69,009 מיליון $
הון עצמי - 25,778 מיליון $
התחייבויות - 43,231 מיליון $
מכירות החברה - 20,063 מיליון $
רווח נקי - 5,158 מיליון $
שווי מניה בספרים - 33.90 $
תשואת דיבידנד שנתי - 1.95%
מס' מניות במסחר - 770 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 15.5
יחס שוטף - 4.95
יחס מהיר 4.22
יחס חוב / הון עצמי - 1.17
חשוב לשים לב לנתונים הבאים:
לחברה מזומנים ושווי מזומנים בסך - 27 מיליארד $ וסך חובות ז"ק + ז"א בסך 30 מיליארד $
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 21.55% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 7.63% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 9.32% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 0.57 ( ביטא )
GROWTH - 3.45% (צמיחה ממוצעת )
COE - 5.7% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.5% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 7.6% (תשלום המס של החברה )
WACC - 4.87% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 7,552 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 379.37 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה חילקה לראשונה דיבידנד בשנת 2011 היחס של הדיבידנד מהרווח הנקי למניה עמד באותה שנה על 14%. לשנת 2014 היחס עומד 36.4%.
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח ב - 30% כל שנה
הדיבידנד הנוכחי עומד - 2.44 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה -316.43 $ למניה.
הערה חשובה:
הערכת השווי DDM נקבעה צמיחה של % 10 ממוצע בשנה ולא 30% כפי שהחברה מבצעת בפועל ב 3 שנים האחרונות. (הערכה שמרנית)
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
גילוי נאות והבהרה משפטית
אין לראות באמור לעיל המתבסס אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור ועל הערכות ואומדנים שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מעודכנים ובשום אופן אינו מהווה יעוץ או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך הנזכרים בו ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין להעתיק, להפיץ או להשתמש במסמך זה או בחלקים ממנו ללא אישור מראש ובכתב מחברת יישומים פיננסים.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה