פרופיל החברה:
מונסנטו (MON) עוסקת בפיתוח ייצור ושיווק מוצרים חקלאיים, מייצרת ומובילה בפתרונות ביוטכנולוגים משולבים המסייעות לחקלאים.
החברה פועלת בשני מגזרים:
זרעים ותכונות: מגזר כולל זרעים גלובליים ותכונות, פלטפורמות טכנולוגיות גנטיות - ביוטכנולוגיה, רבייה וגנומיקה.
הגנת הצומח: מורכב בעיקר מחקלאות ותעשייה, מוצרים הקוטלים חרקים ועשבים על מנת להגן על היבול החקלאים.
מונסנטו הוקמה בשנת 2000, פועלת ב-67 מדינות ומעסיקה 22,400 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: פוטאש (POT), מוזיאק (MOSׂ), אוגריום (AGU), סקוט מירקל (SMG).
מידע כללי:
מונסנטו מציגה בשנים האחרונות התייעלות בדוחות החברה, הכנסות החברה צומחות לאט יחסית אך שורת הרווח התפעולי והנקי צומחות מהר מאוד כתוצאה מהתייעלות. בנוסף מונסנטו ביצעה לא מעט רכישות של חברות בתחום בשנים האחרונות, כיום מנהלת החברה ניסיון לרכוש חברה נוספת "סיינג'נטה" (SYT) בסך של 45 מיליארד $ ובכך להפוך לחברה הגדולה בעולם בתחום.
סיינג'נטה חברה שוויצרית עם הכנסות של 15 מיליארד $ בשנה פועלת ב- 90 מדינות בעולם ומעסיקה כ- 28,000 עובדים ברחבי העולם.
הנהלת מונסנטו אישרה בשנת 2014 רכישה מואצת של מניות החברה בסך של 7 מיליארד $ אני אישית פחות אוהב את הרכישה הזו כיוון שנעשתה בהנפקת חוב.
נתונים פיננסים עיקריים (2014):
שווי שוק - 55.5 מיליארד $
שווי נכסים - 21,981 מיליון $
הון עצמי - 7,875 מיליון $
התחייבויות - 14,106 מיליון $
הכנסות החברה - 15,855 מיליון $
רווח נקי - 2,740 מיליון $
שווי מניה בספרים - 16.23 $
תשואת דיבידנד שנתי - 1.68%
מס' מניות במסחר - 525 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 24.90
יחס שוטף - 1.96
יחס מהיר - 1.06
יחס חוב / הון עצמי - 1.03
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 116.61 $ (נכון לזמן הסקירה).
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 26.82% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 12.85% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 19.26% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 1.28 ( ביטא )
GROWTH - 30.19% (צמיחה ממוצעת )
COE - 10.32% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.5% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 28.17% (תשלום המס של החברה )
WACC - 6.78% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 2,049 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 806.82 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 13% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 1.84 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה - 367.41 $ למניה.
הערה חשובה:
ברגע שעסקת הרכישה של סיינג'נטה תצא לפועל זה ישנה משמעותית את הערכת השווי.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
החברה פועלת בשני מגזרים:
זרעים ותכונות: מגזר כולל זרעים גלובליים ותכונות, פלטפורמות טכנולוגיות גנטיות - ביוטכנולוגיה, רבייה וגנומיקה.
הגנת הצומח: מורכב בעיקר מחקלאות ותעשייה, מוצרים הקוטלים חרקים ועשבים על מנת להגן על היבול החקלאים.
מונסנטו הוקמה בשנת 2000, פועלת ב-67 מדינות ומעסיקה 22,400 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: פוטאש (POT), מוזיאק (MOSׂ), אוגריום (AGU), סקוט מירקל (SMG).
מידע כללי:
מונסנטו מציגה בשנים האחרונות התייעלות בדוחות החברה, הכנסות החברה צומחות לאט יחסית אך שורת הרווח התפעולי והנקי צומחות מהר מאוד כתוצאה מהתייעלות. בנוסף מונסנטו ביצעה לא מעט רכישות של חברות בתחום בשנים האחרונות, כיום מנהלת החברה ניסיון לרכוש חברה נוספת "סיינג'נטה" (SYT) בסך של 45 מיליארד $ ובכך להפוך לחברה הגדולה בעולם בתחום.
סיינג'נטה חברה שוויצרית עם הכנסות של 15 מיליארד $ בשנה פועלת ב- 90 מדינות בעולם ומעסיקה כ- 28,000 עובדים ברחבי העולם.
הנהלת מונסנטו אישרה בשנת 2014 רכישה מואצת של מניות החברה בסך של 7 מיליארד $ אני אישית פחות אוהב את הרכישה הזו כיוון שנעשתה בהנפקת חוב.
נתונים פיננסים עיקריים (2014):
שווי שוק - 55.5 מיליארד $
שווי נכסים - 21,981 מיליון $
הון עצמי - 7,875 מיליון $
התחייבויות - 14,106 מיליון $
הכנסות החברה - 15,855 מיליון $
רווח נקי - 2,740 מיליון $
שווי מניה בספרים - 16.23 $
תשואת דיבידנד שנתי - 1.68%
מס' מניות במסחר - 525 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 24.90
יחס שוטף - 1.96
יחס מהיר - 1.06
יחס חוב / הון עצמי - 1.03
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 116.61 $ (נכון לזמן הסקירה).
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 26.82% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 12.85% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 19.26% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 1.28 ( ביטא )
GROWTH - 30.19% (צמיחה ממוצעת )
COE - 10.32% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.5% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 28.17% (תשלום המס של החברה )
WACC - 6.78% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 2,049 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 806.82 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 13% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 1.84 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה - 367.41 $ למניה.
הערה חשובה:
ברגע שעסקת הרכישה של סיינג'נטה תצא לפועל זה ישנה משמעותית את הערכת השווי.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
גילוי נאות והבהרה משפטית
אין לראות באמור לעיל המתבסס אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור ועל הערכות ואומדנים שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מעודכנים ובשום אופן אינו מהווה יעוץ או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך הנזכרים בו ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין להעתיק, להפיץ או להשתמש במסמך זה או בחלקים ממנו ללא אישור מראש ובכתב מחברת יישומים פיננסים.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
