פרופיל חברה:
בלאקרוק (BLK) מנהלת השקעות בבעלות ציבורית.
החברה מספקת את שירותיה בעיקר למוסדיים, מתווכים ומשקיעים פרטיים. כמו כן החברה מנהלת חשבונות עבור חברות פרטיות, ציבוריות, איגוד הפנסיה והתעשייה, חברות ביטוח, קרנות נאמנות לצד ג', ארגוני צדקה, תאגידים, מוסדות רשמיים ובנקים. החברה מספקת גם ניהול סיכונים גלובלי ושרותי ייעוץ.
החברה מציעה ללקוחותיה השקעות במוצרים כגון: תעודות סל, קרנות נאמנות, קרנות גידור, קרנות מובנים, הכנסה קבועה, נדל"ן ושווקים חלופיים ברחבי העולם. החברה משקיעה בעיקר בצמיחה, ערך ומניות ליבה בחברות קטנות ממוצעות וגדולות.
בלאקרוק פועלת ומשרתת את לקוחותיה למעלה מ- 100 מדינות ברחבי העולם.
החברה הוקמה בשנת 1988 ומעסיקה 12,200 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: לג מייסון (LM), ריימונד ג'יימס (RJFׂ), וודל אנד ריד (WDR).
מידע כללי:
בלאקרוק מנהלת נכסים פיננסים ללקוחותיה בהיקף של - 4.7 טריליון דולר (נכון לסוף שנת 2014 ).
החברה נהנית מצמיחה דו ספרתי ב - 10 שנים האחרונות, אם בסוף שנת 2005 הרווח הנקי עמד על 254 מיליון $ הרי שלסוף 2014 הרווח הנקי עומד על 3.3 מיליארד $.
חשוב להבין שאין עוד חברות פיננסיות כולל בנקים, בתי השקעות, חברות ברוקראז' וכיו"ב שצמחו ב 10 שנים האחרונות כמו בלאקרוק.
נתונים פיננסים עיקריים (2014):
שווי שוק - 61 מיליארד $
שווי נכסים - 239,808 מיליון $
הון עצמי - 27,336 מיליון $
סך התחייבויות - 212,442 מיליון $
הכנסות החברה - 11,081 מיליון $
רווח נקי - 3,294 מיליון $
שווי מניה בספרים - 166.07 $
תשואת דיבידנד שנתי - 2.36%
מס' מניות במסחר - 171 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 18.77
יחס שוטף - 2.80
יחס מהיר -2.80
יחס חוב/ הון עצמי - 0.3
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 370.04 $ (נכון לזמן הסקירה).
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 12.24% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 1.43% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 9.98% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 1.56 ( ביטא )
GROWTH - 34.16% (צמיחה ממוצעת )
COE - 11.84% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.2% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 25.73% (תשלום המס של החברה )
WACC - 9.80% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 3,015 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 1,750 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 13% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 7.72 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה - 1,139 $ למניה.
קיים פער דיי גדול בין הערכת השווי DCF ל - DDM הסיבה היא הצמיחה העצבנית שהחברה מציגה 34% בממוצע בעשור האחרון, כולל שנות משבר קשות 2008/9 בארה"ב.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
בלאקרוק (BLK) מנהלת השקעות בבעלות ציבורית.
החברה מספקת את שירותיה בעיקר למוסדיים, מתווכים ומשקיעים פרטיים. כמו כן החברה מנהלת חשבונות עבור חברות פרטיות, ציבוריות, איגוד הפנסיה והתעשייה, חברות ביטוח, קרנות נאמנות לצד ג', ארגוני צדקה, תאגידים, מוסדות רשמיים ובנקים. החברה מספקת גם ניהול סיכונים גלובלי ושרותי ייעוץ.
החברה מציעה ללקוחותיה השקעות במוצרים כגון: תעודות סל, קרנות נאמנות, קרנות גידור, קרנות מובנים, הכנסה קבועה, נדל"ן ושווקים חלופיים ברחבי העולם. החברה משקיעה בעיקר בצמיחה, ערך ומניות ליבה בחברות קטנות ממוצעות וגדולות.
בלאקרוק פועלת ומשרתת את לקוחותיה למעלה מ- 100 מדינות ברחבי העולם.
החברה הוקמה בשנת 1988 ומעסיקה 12,200 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: לג מייסון (LM), ריימונד ג'יימס (RJFׂ), וודל אנד ריד (WDR).
מידע כללי:
בלאקרוק מנהלת נכסים פיננסים ללקוחותיה בהיקף של - 4.7 טריליון דולר (נכון לסוף שנת 2014 ).
החברה נהנית מצמיחה דו ספרתי ב - 10 שנים האחרונות, אם בסוף שנת 2005 הרווח הנקי עמד על 254 מיליון $ הרי שלסוף 2014 הרווח הנקי עומד על 3.3 מיליארד $.
חשוב להבין שאין עוד חברות פיננסיות כולל בנקים, בתי השקעות, חברות ברוקראז' וכיו"ב שצמחו ב 10 שנים האחרונות כמו בלאקרוק.
נתונים פיננסים עיקריים (2014):
שווי שוק - 61 מיליארד $
שווי נכסים - 239,808 מיליון $
הון עצמי - 27,336 מיליון $
סך התחייבויות - 212,442 מיליון $
הכנסות החברה - 11,081 מיליון $
רווח נקי - 3,294 מיליון $
שווי מניה בספרים - 166.07 $
תשואת דיבידנד שנתי - 2.36%
מס' מניות במסחר - 171 מיליון
יחסים פיננסים:
(P/E) מכפיל רווח - 18.77
יחס שוטף - 2.80
יחס מהיר -2.80
יחס חוב/ הון עצמי - 0.3
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 370.04 $ (נכון לזמן הסקירה).
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 12.24% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 1.43% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 9.98% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 1.56 ( ביטא )
GROWTH - 34.16% (צמיחה ממוצעת )
COE - 11.84% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.2% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 25.73% (תשלום המס של החברה )
WACC - 9.80% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 3,015 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 1,750 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 13% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 7.72 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה - 1,139 $ למניה.
קיים פער דיי גדול בין הערכת השווי DCF ל - DDM הסיבה היא הצמיחה העצבנית שהחברה מציגה 34% בממוצע בעשור האחרון, כולל שנות משבר קשות 2008/9 בארה"ב.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
גילוי נאות והבהרה משפטית
אין לראות באמור לעיל המתבסס אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור ועל הערכות ואומדנים שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מעודכנים ובשום אופן אינו מהווה יעוץ או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך הנזכרים בו ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין להעתיק, להפיץ או להשתמש במסמך זה או בחלקים ממנו ללא אישור מראש ובכתב מחברת יישומים פיננסים.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
