ג'ונסון & ג'ונסון (JNJ) עוסקת בייצור תרופות, מוצרים רפואיים, ציוד ומכשור רפואי, בארה"ב ובעולם.
בבעלות החברה 275 חברות הפועלות בלמעלה מ-60 מדינות בעולם, המאורגנות תחת 3 חטיבות עסקיות.
בריאות הצרכן: המגוון הצרכני כולל מגוון רחב של מוצרים המשמשים בטיפול בתינוקות, טיפול בעור, טיפול אוראלי, תרופות מדף, טיפול בפצעים, מוצרי היגיינה, מוצרים תזונתיים ועוד
מכשור רפואי ואבחון: מייצר מגוון רחב של מוצרים חדשניים ופתרונות המשמשים בעיקר על ידי אנשי בריאות מקצועי בתחום האורתופדיה, מחלות נירולוגיות, טיפול בסוכרת, מחלות לב וכלי דם, אסתטיקה,רפואת ספורט, מניעת זיהום ועוד
תרופות: פיתוח וייצור תרופות בתחומי: אונקולוגיה, אימונולוגיה, מדעי המוח, מחלות לב וכלי דם, מחלות זיהומיות, עור, גסטרו, מערכת החיסונית והעצבים, כאב, אמצעי מניעה ועוד
החברה הוקמה בשנת 1887 ומעסיקה כ- 126,500 עובדים ברחבי העולם.
המתחרים העיקריים של החברה: מרק (MRK), פייזר (PFE), אלי לילי(LLY), בריסטול מייארס(BMY).
מידע כללי:
ג'ונסון & ג'ונסון היא חברת התרופות הגדולה בעולם במונחי שווי שוק - 280 מיליארד $ ומכירות - 74 מיליארד $.
בשנה האחרונה החברה דיווחה על עלייה במכירות, תחת החטיבות: ירידה קלה בחטיבת בריאות הצרכן (1.4%-) עלייה בחטיבת התרופות (14%+) וירידה בחטיבת המכשור הרפואי (3.4%-).
מהדוחות הכספיים של החברה אפשר להתרשם מהשיפור של שולי הרווח הגולמי, התפעולי והנקי השנה.
החברה שמרנית ואיכותית - מציגה עלייה ברווח המתואם ב 31 השנים האחרונות, 52 שנים של חלוקת דיבידנדים לבעלי המניות, בנוסף לחברה דירוג אשראי גבוה AAA.
נתונים פיננסים עיקריים: (שנת 2014)
שווי שוק - 280 מיליארד $
שווי נכסים - 131,119 מיליון $
הון עצמי - 69,752 מיליון $
התחייבויות - 61,367 מיליון $
מכירות החברה - 74,331 מיליון $
רווח נקי - 16,323 מיליון $
שווי מניה בספרים - 25.06 $
תשואת דיבידנד שנתי - 2.80%
מס' מניות במסחר - 2,864 מיליון
יחסים פיננסים :
(P/E) מכפיל רווח - 17.60
יחס שוטף - 2.36
יחס מהיר - 1.76
יחס חוב / הון עצמי - 0.22
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 100.34 $
הערכת שווי - DCF - (היוון תזרים מזומנים )
ROE - 22.70% ( תשואה על ההון העצמי )
ROA - 12.38% (תשואה על הנכסים )
ROIC - 18.53% (תשואה על ההון המושקע )
BETA - 0.58 (ביטא )
GROWTH - 5.12% (צמיחה ממוצעת)
COE - 5.77% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.1% (עלות חוב ממוצעת)
T - 20.6% (תשלום המס של החברה )
WACC - 5.25% (עלות ההון של החברה)
FCF - 14,757 מיליון $ (תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF :
שווי המניה - 206.41 $
הערכת שווי DDM - (מודל צמיחת דיבידנד)
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב- 7% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד על 2.80 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM:
שווי המניה - 193.90 $
גילוי נאות והבהרה משפטית
אין לראות באמור לעיל המתבסס אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור ועל הערכות ואומדנים שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מעודכנים ובשום אופן אינו מהווה יעוץ או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך הנזכרים בו ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין להעתיק, להפיץ או להשתמש במסמך זה או בחלקים ממנו ללא אישור מראש ובכתב מחברת יישומים פיננסים.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
