פרופיל חברה:
חברת הרשי (HSY) עוסקת בייצור, ייבוא, שיווק, הפצה ומכירה של מוצרי שוקולד ומוצרי קונדיטוריה. קו המוצרים של החברה כולל ממתקי סוכר, סירופי גלידה, עוגיות, וופלים, שוקולדים, מסטיקים, משקאות קקאו, ממרחים וריבות. הרשי מחזיקה מעל 80 מותגים, בין המותגים המוכרים של החברה אפשר למצוא את הנשיקות, קיט קאט, ריס, לנקסטר, יורק, טויזלר'ס ועוד.
החברה הוקמה בשנת 1894 , פועלת מעל 70 מדינות ברחבי העולם ומעסיקה 20,800 עובדים.
המתחרים העיקריים של החברה: מונדלז (MDLZ), רוקי מאונטן (RMCF), טוטסי רול (TR).
מידע כללי:
הרשי פועלת בענף שבו קיימים המון מתחרים בינוניים וקטנים הפועלים בשווקים מקומיים.
אם זאת חברת הרשי מציגה עלייה במכירות בשנים האחרונות קצב צמיחה ממוצע של 6% שנתי.
בארבע השנים האחרונות הרשי מציגה ביצועי תשואת רווח העולים העל המדד S&P 500 ומתחרותיה.
נתונים פיננסים עיקריים: (שנת 2014)
שווי שוק - 14.40 מיליארד $
שווי נכסים - 5,630 מיליון $
הון עצמי - 1,456מיליון $
התחייבויות - 4,174 מיליון $
מכירות החברה - 7,422 מיליון $
רווח נקי - 847 מיליון $
שווי מניה בספרים - 6.98 $
תשואת דיבידנד שנתי - 2.35%
מס' מניות במסחר - 225 מיליון
יחסים פיננסים :
(P/E) מכפיל רווח - 22.50
יחס שוטף - 1.16
יחס מהיר - 0.55
יחס חוב / הון עצמי - 1.06
מחיר המניה הנוכחי בשוק - 91.30 $ (נכון ליום הסקירה )
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 55.36% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 15.42% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 25.08% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 0.75 ( ביטא )
GROWTH - 6.2% (צמיחה ממוצעת )
COE - 6.875% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.6% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 35.19% (תשלום המס של החברה )
WACC - 4.55% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 467 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 222.76 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 10% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 2.04 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה -225.15 $ למניה.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
חברת הרשי (HSY) עוסקת בייצור, ייבוא, שיווק, הפצה ומכירה של מוצרי שוקולד ומוצרי קונדיטוריה. קו המוצרים של החברה כולל ממתקי סוכר, סירופי גלידה, עוגיות, וופלים, שוקולדים, מסטיקים, משקאות קקאו, ממרחים וריבות. הרשי מחזיקה מעל 80 מותגים, בין המותגים המוכרים של החברה אפשר למצוא את הנשיקות, קיט קאט, ריס, לנקסטר, יורק, טויזלר'ס ועוד.
החברה הוקמה בשנת 1894 , פועלת מעל 70 מדינות ברחבי העולם ומעסיקה 20,800 עובדים.
המתחרים העיקריים של החברה: מונדלז (MDLZ), רוקי מאונטן (RMCF), טוטסי רול (TR).
מידע כללי:
הרשי פועלת בענף שבו קיימים המון מתחרים בינוניים וקטנים הפועלים בשווקים מקומיים.
אם זאת חברת הרשי מציגה עלייה במכירות בשנים האחרונות קצב צמיחה ממוצע של 6% שנתי.
בארבע השנים האחרונות הרשי מציגה ביצועי תשואת רווח העולים העל המדד S&P 500 ומתחרותיה.
נתונים פיננסים עיקריים: (שנת 2014)
שווי שוק - 14.40 מיליארד $
שווי נכסים - 5,630 מיליון $
הון עצמי - 1,456מיליון $
התחייבויות - 4,174 מיליון $
מכירות החברה - 7,422 מיליון $
רווח נקי - 847 מיליון $
שווי מניה בספרים - 6.98 $
תשואת דיבידנד שנתי - 2.35%
מס' מניות במסחר - 225 מיליון
יחסים פיננסים :
(P/E) מכפיל רווח - 22.50
יחס שוטף - 1.16
יחס מהיר - 0.55
יחס חוב / הון עצמי - 1.06
הערכת שווי DCF - (היוון תזרים מזומנים)
ROE - 55.36% (תשואה על ההון העצמי )
ROA - 15.42% ( תשואה על הנכסים )
ROIC - 25.08% ( תשואה על ההון המושקע )
BETA - 0.75 ( ביטא )
GROWTH - 6.2% (צמיחה ממוצעת )
COE - 6.875% (עלות ההון העצמי )
COD - 4.6% ( עלות חוב ממוצעת )
T - 35.19% (תשלום המס של החברה )
WACC - 4.55% (עלות ההון המשוקללת )
FCF - 467 מיליון $ ( תזרים מזומנים חופשי )
הערכת שווי - DCF:
שווי המניה - 222.76 $
הערכת שווי DDM- (מודל צמיחת דיבידנד ):
החברה מחלקת דיבידנד קבוע שצומח בממוצע ב - 10% כל שנה.
הדיבידנד הנוכחי עומד - 2.04 $ למניה.
הערכת שווי לפי DDM
שווי המניה -225.15 $ למניה.
*הערכת שווי הגרסה המתומצתת
גילוי נאות והבהרה משפטית
אין לראות באמור לעיל המתבסס אך ורק על מידע פומבי גלוי לציבור ועל הערכות ואומדנים שמטבע הדברים אפשר ויתבררו כחסרים, או בלתי מעודכנים ובשום אופן אינו מהווה יעוץ או הזמנה לרכוש או למכור את ניירות הערך הנזכרים בו ואין בו משום תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל משקיע. אין להעתיק, להפיץ או להשתמש במסמך זה או בחלקים ממנו ללא אישור מראש ובכתב מחברת יישומים פיננסים.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
לפעילות בנכסים פיננסים, כדוגמת השקעה במניות, נדרש לימוד מסודר וממושך, או לחילופין ייעוץ השקעות מאדם המוסמך לכך המתחשב בנסיבות האישיות של המשקיע. חשוב להדגיש כי יישומים פיננסים אינה יועץ השקעות מוסמך ואינה בעל רישיון לעסוק בייעוץ השקעות. החומרים בבלוג אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל משתמש בבלוג שיעשה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. המשתמש מסיר מיישומים פיננסים כל אחריות בגין נזק ישיר, עקיף, מקרי או כל נזק מסוג אחר שייגרם למשתמש בעקבות שימוש במידע המופיע בבלוג.
אין תגובות:
הוסף רשומת תגובה